강환국 울트라 전략 백테스트1

이번에 퀀트킹 결제했다! 허허허헣 돈없는 학생이지만 제 값을 하리라 믿기 때문에 질렀다.

 

 

퀀트킹은 국내 주식 최대 14년간의 백테스트를 할 수 있다. 그래서 해보았다. 강환국 울트라 전략! 왜 '강환국'이냐면 유튜버 할 수 있다!투자의 강환국님이 만드신 전략이기 때문이다.

 

강환국 울트라 전략은 밸류와 퀄리티, 모멘텀 지표를 활용한 전략이다. 밸류의 분기PER, PSR, PFCR, PBR / 퀄리티의 GP/A, 자산성장률, 영입이익/차입금 변경, 주가변동성 / 모멘텀의 영업이익(YOY, QOQ), 순이익(YOY< QOQ). 이 12가지 지표와 필터를 합해서 백테스트를 진행했다. 순이익과 영업현금흐름이 양수, 1년 동안 유상증자가 없는 기업이 필터이다. 

 

여기서 강환국님은 EV/EBITDA든 PCR이든 더 추가해도 괜찮다고 하셨다. 난 그런 것을 잘 모르니 일단 강환국님이 하신대로 나도 비슷하게 백테스트를 따라해봤다.

 

대략 스무번에서 삼십번 정도 한 것 같다.

 

전종목 20개를 뽑아서 백테스트를 해본 결과, CAGR은 39%, MDD는 52%, 누적수익률은 10,885%였다. 와 100만원 넣고 리밸런싱해주며 14년 버티면 1억이 되는 마술... 물론 MDD가 크기 때문에 잘 버틸 수 있을지가 의문.

 

시총 상위 20%에서 10개를 뽑아 백테스트를 해본 결과, CAGR은 15%, MDD는 36%, 누적수익률은 773%. 앞의 결과를 보고 이 수치를 보면 그냥 애들 장난감 같아 보인다. 그래도 14년 후에 7배면 나쁘지 않은 결과다. MDD도 좀 적어서 버틸만 할 수도?

 

시총 하위 20%에서 10개를 뽑아 백테스트를 해본 결과, CAGR은 49%, MDD는 53%, 누적수익률은 27,641%. 진짜 무시무시한 결과다. 전종목 20개와 MDD는 비슷하지만 누적수익률은 2배 넘게 차이난다. 그리고 리밸런싱 주기를 월간, 분기, 반기 해봤는데 CAGR은 반기가 높았으나 MDD는 분기가 제일 낮았다.

 

내가 시총 상위 20%, 하위 20%를 10개씩만 뽑은 이유는 이 두개를 반반 섞어서 가보고 싶기 때문이었다. 근데 하위 20%가 너무 인상깊어서 하위 20%만 20개를 뽑아봤다. 근데 수익률이 더 높아지거나 하진 않았다. 그래도 전종목 20개보단 높았다.

 

시총 하위 20%에서 20개를 뽑아 백테스트 한 결과, CAGR은 44%, MDD는 53%, 누적수익률은 17,040%. MDD가 비슷한 것을 보니 그냥 10개만 뽑는 게 나을 듯 하다.

 

물론, 이 백테스트들이 미래에도 이럴 것이라고는 말할 수 없다. 하지만 과거를 통해 지혜를 얻을 수 있다고 믿는다. 내 투자금이 적으니 한번 해보는 것도 나쁘진 않을 것 같다. 잃어도 더 잃을게 없으니..ㅎㅎ

 

그리고 이 백테스트한 거로 내 전 재산을 투입하는 것은 아니니 괜찮다. 음.. 투자대회 있을 때 참가해서 이 전략 사용해보는 것도 좋을 것 같기도 하고..

 

이 전략에서 강환국님이 항상 말씀하시는 11-4월 전략을 사용했더니 MDD가 확 줄었다. CAGR이 26%로 떨어지지만 MDD가 12%!! 오.. 이 전략 무시무시하다. 반대로 5-10월 전략을 사용했더니 CAGR은 7%면서 MDD는 51%가 되었다! 역시 11-4월 전략이 괜히 나온게 아니었다....